除了三年生活费， 不再保留现金，今天终于满仓。主要有以下几点考虑：
（1）找到了黑铁时代受益标的。我能确信：现在的价格是足够低估的，买了不后悔；未来三年，她们的利好越来越多，业绩越来越好，三年一倍基本确定，并且每年分红5%-15%；经济越差，她们的业绩越好。绿电与水电类似，不消耗燃料，几乎永续的现金流，无需增长，也应有PE=10-20，但具体得看市场先生。
（2）怕来不及买够，不怕再跌了。现在大部分标价格在历史极低位，可能再跌，但涨的风险不小，特别是一眼可见的好东西。2020年疫情期间，我满仓微创，一路赚钱。想当年1800点沪市，期待再跌到1664点买够，可直接就飞了。想当年200元茅台，制定了200元以下分五批买入计划，可还没有买到就飞了。足足错过了两个时代。
（3）满仓比来回进出舒服多了，效果也未必差。此前现金换了几轮标的，赚的钱和目的标的涨得差不多，白忙了。
我持有标的主要包括：
1、绿电中的“万科”：华润*电力。绿电是逆周期新基建受益品种，是经济转型的主要抓手，目前刚开始从1到10的征途，是20年前的地产。指导煤价落地，拖欠补贴发放，持续催化行业机会。她是绿电的龙头，无论规模、还是有效小时、度电利润、资产负债率等甩同行几条街。她有足够却不臃肿的火电助力，位置好，在火风光联动布局中占有先机，更有干干净净的经营净现金流支持绿电发展；当她火电不盈利的时候，同行们就会亏许多。今年PE=7，相信她未来5年业绩增长速度不低25%。她得到强大集团全心全意的支持，同行则需要内部抢资源。她是央企中的“民企”，流淌着久经香港市场经济考验的红色血脉、又经过招商经验十年内部锤炼。绿电平价正如土地招拍挂，助她不飞则已，一飞冲天。
2、绿电中的“中海”：国电*电力。她是央企火转绿的优秀代表。她出身好，兄弟姐妹个个英俊潇洒。央企同行一堆烂账剪不断，她却资产清晰且规模宏大。一个10GW大渡河水电，改善清晰可见，加上水电成长和水风光一体，就比现在的值钱得多。更何况火电比同行好，绿电不会比同行差。火电家中有煤，入炉煤价比同行便宜得多。 1/3火电权益刚好，受火电烂资产带来的亏损影响小，却可以通过全部权益拿下配套绿电。集团给的绿电龙电定位，打开了绿电高速发展的通途。大量回购注销的良好文化，托付终身可以放心了。
3、绿电中的“龙湖”：协合*新能源。她是绿电民企的唯一代表。没有央企的融资便利，却有世界银行国际金融公司融资背书，利率差相差不过1%。没有央企的资源优势，签约项目却也是挑着做。绿电企业中几乎最高的利用小时和最高的平价项目比例，年初风电设备招标量超过许多央企。不光自己投建运，还不断卖差点的项目给央企，并给央企运营绿电项目。目前自有投运2.8GW、自有在建3GW、总运营绿电达11GW，走通了民企快速发展绿电的模式。身板虽小，经验和能力可以媲美央企第一流。绿电中最慷慨的持续分红，老千可以排除。今年PE=5。她未来3年业绩增速不低于30%。
4、黄河*旋风。培育钻石和天然钻石拥有同样的品质，却只有天然钻石三成的价格。更何况，鹅钻石禁售了，会提高了天然钻石价格。经济越差，购买可能越火爆。渗漏率目前到了从“1到10”的起点，每年100%快速增长中。 我华在培育钻石生产具有垄断地位。培育钻石由金刚石转产，但技术秘诀高得多，加上设备生产有障碍，尽管在位企业努力扩产，预计三年之内难以改变供给小于需求的局面。 黄河旋风是培育钻石双龙头之一，目前市值却明显低得多。大股东自我定增，当地政府垫资买设备，做好业绩动力十足。目前价在定增价附近。
5、中国*海洋石油：我华石油严重依赖进口。她独占我华海洋石油开采权，勘探技术和生产成本领先同行。油价70元时，股息5%，增速还有7%。2021年股息率超过12%，今年更高。全球经济大概率进入滞涨时代，石油价格可能高位十年，是不多的滞涨受益品种，110可能只是开始。
迄今为止，今年国内账户不亏损、香港账户亏损15%，加权亏损9%。期待今年扭亏、三年一倍。$华润电力(00836)$ $华润电力(00836)$ $黄河旋风(SH600172)$
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